Lalu Lintas Pembayaran Dalam dan Luar Negeri
pertemuan 4
Today
- Describe all four method of trade settlement
- Identify the difference in process and substance of all four method of trade settlement
Traditional method of payment
- Advance Payment : Consumer pays first before using
- Retails
- Plane Ticket
- Open Account : Consumer uses first before paying
- Restaurant
- Taxi
Advance payment
High risk for the buyer
Happen mainly because seller has a bigger bargaining power than buyer
- Unique product
- High demand
Open account
- High risk for the seller
- Buyer has more bargaining power
- buyer reputation on selling product
Wich one to pick?
- Condition for both methods are restrictive:
- either imbalance of bargaining power
- or high quality of reputation and trust
- or transaction has low stake
- most transactions are not like this.
- need better ways to pay to allow more transaction.
Credit
- The third way:
- buyers pay later but sellers still receive money earlier.
- the third party (typically banks) pays now.
- buyers pay later (to the third party) with interest.
- sometimes sellers pay for the interest.
- Why interest?
- Financial intermediaries need incentives.
- Risk buffer.
Method vs risk bearer
Documentary collection
- Where the seller use Third Party to Arrange a Document Collection for the buyer, the buyer decides when examining the Document
- Payment (D/P) bank releases the doc only after the seller paid in full
- Acceptance (D/A) bank is permitted to release the doc against a time draft or bill of exchange
Documentary collection
- Penjual menggunakan pihak ketiga (biasanya Bank) yang mengatur “document collection” untuk pihak pembeli. - Pembeli memutuskan pembelian ketika melakukan pemeriksaan dokumen.
- Payment (D/P): bank hanya akan memberikan dokumen setelah pembeli melunasi tagihan (pembelian)
- Acceptance (D/A): bank diperbolehkan memberikan dokumen jika telah terdapat janji bayar berupa draft atau bill of exchange
Documentary collection
Documentary collection
Points on documentary collection
- Bank hanya menerima pembelian dokumen, tidak menjamin pembayaran kepada penjual.
- Pembeli
- Dalam metode D/P atau D/A pembeli membeli dokumen. Tidak ada jaminan bahwa kualitas dan kuantitas pada - dokumen adalah yang sebenarnya dikirim penjual
- Penjual
- Tidak ada jaminan pembayaran, pembeli bisa tidak jadi beli
- Kalau tidak dibeli, kemudahan barang dijual ke pembeli lain menjadi penting
Documentary Credit
Where the Buyer use Third Party to Arrange a Payment to the Seller when a documentary evidence has been provided
Documentary Credit
- Pembeli menggunakan pihak ketiga untuk melakukan pembayaran kepada penjual ketika dokumen bukti yang sesuai telah disediakan
- Sight: pembayaran langsung pada saat dokumen dinyatakan comply
- Deferred: pembayaran ditunda sampai waktu yang telah ditentukan pada credit
- Acceptance: menerima draft yang ditarik penjual dan membayar pada waktu yang telah ditentukan pada credit
- Negotiation: pembelian dokumen dan/atau draft oleh nominated bank pada presentasi yang comply yang dilakukan pada atau sebelum credit diberikan kepada nominated bank
Apply
Advise
Present
Payment
Points on documentary credit
- Pembeli
- Memastikan semua dokumen yang dibutuhkan terdapat dalam L/C
- Penjual
- Memeriksa L/C bahwa semua syarat bisa dipenuhi dan sesuai dengan kesepakatan pada kontrak.
- Memastikan dapat menyiapkan semua dokumen yang diminta dengan segala detil yang dibutuhkan
- Siap untuk melakukan negosiasi ulang/amandemen L/C
Points on documentary credit
- Pemeriksaan yang dilakukan bank hanya pada tampilan dokumen yang dipresentasikan, bank tidak memiliki kewajiban untuk memastikan kebenaran isi dokumen.
- Ketidaksesuaian dalam L/C disebut dengan discrepancy dan merupakan pelanggaran yang menyebabkan bank menunda atau tidak melakukan pembayaran.
- Bank menjamin pembayaran kepada penjual jika semua syarat dalam L/C telah terpenuhi.
Lalu Lintas Pembayaran Dalam dan Luar Negeri pertemuan 4