Lalu Lintas Pembayaran Dalam dan Luar Negeri

pertemuan 4

Today

• Describe all four method of trade settlement
• Identify the difference in process and substance of all four method of trade settlement

Traditional method of payment

• Advance Payment : Consumer pays first before using
  • Retails
  • Plane Ticket
• Open Account : Consumer uses first before paying
  • Restaurant
  • Taxi

Advance payment

• High risk for the buyer

• Happen mainly because seller has a bigger bargaining power than buyer

  • Unique product
  • High demand

Open account

• High risk for the seller
• Buyer has more bargaining power
  • buyer reputation on selling product

Wich one to pick?

• Condition for both methods are restrictive:
  • either imbalance of bargaining power
  • or high quality of reputation and trust
  • or transaction has low stake
• most transactions are not like this.
  • need better ways to pay to allow more transaction.

Credit

• The third way:
  • buyers pay later but sellers still receive money earlier.
  • the third party (typically banks) pays now.
  • buyers pay later (to the third party) with interest.
  • sometimes sellers pay for the interest.
• Why interest?
  • Financial intermediaries need incentives.
  • Risk buffer.

Method vs risk bearer

Documentary collection

• Where the seller use Third Party to Arrange a Document Collection for the buyer, the buyer decides when examining the Document
  • Payment (D/P) bank releases the doc only after the seller paid in full
  • Acceptance (D/A) bank is permitted to release the doc against a time draft or bill of exchange

Documentary collection

• Penjual menggunakan pihak ketiga (biasanya Bank) yang mengatur “document collection” untuk pihak pembeli. - Pembeli memutuskan pembelian ketika melakukan pemeriksaan dokumen.
  • Payment (D/P): bank hanya akan memberikan dokumen setelah pembeli melunasi tagihan (pembelian)
  • Acceptance (D/A): bank diperbolehkan memberikan dokumen jika telah terdapat janji bayar berupa draft atau bill of exchange

Documentary collection

Documentary collection

Points on documentary collection

• Bank hanya menerima pembelian dokumen, tidak menjamin pembayaran kepada penjual.
• Pembeli
  • Dalam metode D/P atau D/A pembeli membeli dokumen. Tidak ada jaminan bahwa kualitas dan kuantitas pada - dokumen adalah yang sebenarnya dikirim penjual
• Penjual
  • Tidak ada jaminan pembayaran, pembeli bisa tidak jadi beli
  • Kalau tidak dibeli, kemudahan barang dijual ke pembeli lain menjadi penting

Documentary Credit

Where the Buyer use Third Party to Arrange a Payment to the Seller when a documentary evidence has been provided

Documentary Credit

• Pembeli menggunakan pihak ketiga untuk melakukan pembayaran kepada penjual ketika dokumen bukti yang sesuai telah disediakan
  • Sight: pembayaran langsung pada saat dokumen dinyatakan comply
  • Deferred: pembayaran ditunda sampai waktu yang telah ditentukan pada credit
  • Acceptance: menerima draft yang ditarik penjual dan membayar pada waktu yang telah ditentukan pada credit
  • Negotiation: pembelian dokumen dan/atau draft oleh nominated bank pada presentasi yang comply yang dilakukan pada atau sebelum credit diberikan kepada nominated bank

Apply

Advise

Present

Payment

Points on documentary credit

• Pembeli
  • Memastikan semua dokumen yang dibutuhkan terdapat dalam L/C
• Penjual
  • Memeriksa L/C bahwa semua syarat bisa dipenuhi dan sesuai dengan kesepakatan pada kontrak.
  • Memastikan dapat menyiapkan semua dokumen yang diminta dengan segala detil yang dibutuhkan
• Siap untuk melakukan negosiasi ulang/amandemen L/C

Points on documentary credit

• Pemeriksaan yang dilakukan bank hanya pada tampilan dokumen yang dipresentasikan, bank tidak memiliki kewajiban untuk memastikan kebenaran isi dokumen.
• Ketidaksesuaian dalam L/C disebut dengan discrepancy dan merupakan pelanggaran yang menyebabkan bank menunda atau tidak melakukan pembayaran.
• Bank menjamin pembayaran kepada penjual jika semua syarat dalam L/C telah terpenuhi.